Печать
PDF

Глава VI. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРАВ И ОБЯЗАННОСТЕЙ АКЦИОНЕРА (УЧАСТНИКА) § 1. Возникновение и прекращение прав акционера (участника)

Posted in Корпоративное право - И.С.Шиткина Корпоративное право

Рейтинг пользователей: / 0
ХудшийЛучший 


Глоссарий

Выписка из системы ведения реестра - документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам.

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги (депозитарная деятельность).

Информация, составляющая коммерческую тайну, - научно-техническая, технологическая, производственная, финансово-экономическая или иная информация, в том числе составляющая секреты производства (ноу-хау), которая имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности ее третьим лицам, к которой нет свободного доступа на законном основании и в отношении которой обладателем такой информации введен режим коммерческой тайны.

Реестр акционеров - список акционеров с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

 

§ 1. Возникновение и прекращение прав акционера (участника)

Возникновение прав акционера (участника) на акции (долю)

Возникновение и прекращение прав акционера (участника) определяется возникновением и прекращением прав на акции (долю в уставном капитале ООО). Возникновение и прекращение прав на акции и на долю в уставном капитале (далее - доля) обусловлено целым комплексом действий (юридическим составом).

К действиям (юридическим фактам), связанным с возникновением прав на акции или долю, относятся:

- создание общества путем учреждения или реорганизации;

-   государственная регистрация общества и внесение необходимых сведений в Единый государственный реестр юридических лиц об учредителях общества;

-     государственная    регистрация    учредительных   документов    общества,    в    которых применительно к ООО указаны участники и их доли в уставном капитале;

-  заключение гражданско-правовой сделки по передаче прав на акции или долю.

Для АО характерна определенная специфика, выражающаяся в:

-  государственной регистрации выпуска акций;

-  подписке и размещении акций среди акционеров;

- формировании реестра акционеров и внесении записи о владении акциями на лицевом счете акционера в реестре акционеров или по счету депо в депозитарии.

Удостоверение прав акционеров (участников)

В соответствии со ст. 28 Закона о рынке ценных бумаг права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.

В соответствии со ст. 46 Закона об АО права на акции подтверждаются путем выдачи выписки из реестра акционеров общества, которая не является ценной бумагой. Права на долю подтверждаются выпиской из Единого государственного реестра юридических лиц или уставом ООО.

В соответствии с п. 3 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам. Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку о всех ограничениях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированными на дату составления в системе ведения реестра. Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней.

Реестр акционеров

Реестр акционеров - это список акционеров с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Основные требования к содержанию и порядку ведения реестра акционеров определены Законом об АО, Законом о рынке ценных бумаг и Положением о ведении реестра.

Реестр должен содержать сведения, необходимые для достижения следующих целей:

-   идентификации владельцев именных акций, номинальных держателей и залогодержателей акций   (т.е.   реестр  должен   содержать  данные,  достаточные  для   признания   их  в   качестве зарегистрированных в реестре лиц);

-   фиксации прав на акции зарегистрированных лиц;

-   сбора данных о владельцах ценных бумаг, предоставляемых номинальными держателями;

-   получения зарегистрированными лицами информации об эмитенте и выпускаемых им ценных бумагах;

- начисления доходов (дивидендов) и иных выплат обществом по ценным бумагам.

Лицо, зарегистрированное в реестре акционеров общества, обязано своевременно информировать держателя реестра акционеров общества об изменении своих данных. В случае непредставления им информации об изменении своих данных общество и специализированный регистратор не несут ответственности за причиненные в связи с этим убытки (п. 5 ст. 44 Закона об АО).

В реестр должны быть внесены следующие сведения, достаточные для идентификации зарегистрированных лиц:

-   об эмитенте, его учредителях и количестве, номинальной стоимости и категории (типе) принадлежащих им ценных бумаг;

-   о регистраторе и трансфер-агентах;

-   о всех выпусках именных ценных бумаг, реестр которых ведет регистратор;

-   о  владельцах  и  (или)   номинальных держателях  ценных бумаг данного  эмитента  и количестве, номинальной стоимости, категории (типе) именных ценных бумаг, записанных на их счетах;

-   о зарегистрированных залогодержателях;

-   о выданных, погашенных или пропавших сертификатах (в случае документарной формы выпуска);

-   о смене зарегистрированных лиц и количестве ценных бумаг на их лицевых счетах;

-   о дате вносимых изменений в реестр;

-    о    всех   глобальных   операциях   с   ценными    бумагами,    совершаемых   эмитентом (консолидации,   дроблении,    конвертации),    о    ценных   бумагах,    выкупленных,    погашенных обществом;

-   об обременении ценных бумаг обязательствами;

-   о блокировке ценных бумаг и ее основаниях;

-   о начислении и выплате доходов по ценным бумагам;

-   об основаниях внесения в реестр записей о правах владельцев и номинальных держателей акций.

Для создания условий для легитимации прав акционеров общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии с правовыми актами РФ. Держателем реестра акционеров может быть само общество или специализированный регистратор, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, получившим лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра ценных бумаг от Федеральной службы по финансовым рынкам и не совмещающий эту деятельность с любыми иными видами деятельности. Общество с числом акционеров более 50 обязано поручить ведение и хранение реестра акционеров общества специализированному регистратору (ст. 44 Закона об АО). Ведение реестра акционеров может быть поручено только одному специализированному регистратору.

Общество (или специализированный регистратор) обязано осуществлять деятельность по ведению реестра акционеров, включающую сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра акционеров. Специализированный регистратор несет ответственность за сохранность, конфиденциальность записей в реестре, предоставление в надлежащих случаях данных из реестра.

Обязанности реестродержателя

Держатель реестра акционеров (общество или специализированный регистратор) обязан по отношению к обществу и акционерам:

обеспечить доступ уполномоченным лицам общества, а также каждому зарегистрированному лицу, владеющему одним и более процентами обыкновенных акций общества к данным реестра акционеров в течение рабочего дня;

-   открыть каждому акционеру или номинальному держателю лицевой счет в системе ведения реестра акционеров и производить операции на лицевых счетах акционеров и номинальных держателей акций только по их поручению или по поручению их представителей в течение трех дней с момента предоставления поручения;

-   вносить в реестр акционеров все необходимые изменения и дополнения;

-   ежедневно производить сверку количества и категорий (типов) размещенных обществом акций и акций, учитываемых на счетах акционеров;

-   предоставлять акционерам и номинальным владельцам акций информацию и выписки из реестра и иную информацию, предоставляемую обществом для осуществления акционерами своих прав, удостоверенными акциями общества;

-   строго   соблюдать   порядок   передачи   реестра   при   расторжении   договора   между специализированным регистратором и обществом;

-  уведомлять общество обо всех изменениях в реестре акционеров и предоставлять в случаях, установленных Законом об АО (при проведении общего собрания акционеров, в случае выкупа обществом  по требованию акционеров акций общества и др.),  список акционеров  и номинальных держателей;

- совершать иные действия в соответствии с Положением о ведении реестра (п. 5).

Отказ реестродержателя от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовестного приобретателя акций, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Внесение записи в реестр акционеров общества осуществляется не позднее трех дней с момента представления передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим акции (обществом, акционером, номинальным держателем), или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены акции, или уполномоченным представителем одного из этих лиц и (или) иных документов, предусмотренных Положением о ведении реестра (п. 7.3.1). Такие документы могут включать документ, удостоверяющий личность, документ, подтверждающий права уполномоченного представителя, сертификат акций, принадлежащий прежнему владельцу акций, и другие. Среди таких документов отсутствует документ (договор), свидетельствующий о переходе прав на ценные бумаги. Такого рода документы требуются только при обременении акций (договор залога акций).

Положение о ведении реестра содержит отдельные требования в отношении документов, необходимых для внесения в реестр записи о переходе прав собственности на акции при приватизации. Среди таких документов могут быть распоряжение соответствующего комитета по управлению имуществом, договор купли-продажи акций, извещение фонда имущества о внесении акций, находящихся в государственной собственности, в уставный капитал какого-либо юридического лица.

При распределении акций в случае учреждения общества, распределении дополнительных акций, размещении акций путем подписки регистратор совершает необходимые действия (вносит необходимую информацию об эмитенте и выпуске акций, открывает эмиссионный счет эмитента и лицевые счета зарегистрированных лиц, осуществляет списание акций с эмиссионного счета и их зачисление на лицевые счета зарегистрированных лиц) на основании информации, предоставленной обществом, как эмитентом акций.

Отказ от внесения записи в реестр акционеров общества не допускается, за исключением случаев, предусмотренных Положением о ведении реестра. В случае отказа от внесения записи в реестр акционеров общества держатель указанного реестра не позднее пяти дней с момента предъявления требования о внесении записи в реестр акционеров общества направляет лицу, требующему внесения записи, мотивированное уведомление об отказе от внесения записи. Отказ от внесения записи в реестр акционеров общества не допускается и может быть обжалован в суд. По решению суда держатель реестра акционеров общества обязан внести в указанный реестр соответствующую запись (ст. 45 Закона об АО).

Способы передачи прав на акции

В научной литературе существует дискуссия о правовых способах передачи прав на акции: путем соглашения о купле-продаже акций, путем самостоятельной цессии (ст. 142 ГК РФ) или цессии на основании гражданско-правовой сделки купли-продажи, мены, дарения (О.С. Иоффе, Л.А. Лунц) или путем учинения трансферта в реестре акционеров (Е.А. Крашенинников) <1>. В целом мы согласны с позицией О.С. Иоффе, однако необходимо отметить, что внесение записи в реестре акционеров или по счету депо в депозитарии является техническим действием, связанным с учетом прав на акции, но совсем не правовым основанием перехода прав на акции.

<1> См.: Бушев А.Ю., Скворцов О.Ю. Акционерное право. Вопросы теории и судебно-арбитражной практики. М., 1997. С. 13 - 26.

Депозитарий

Учет ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, обычно осуществляет депозитарий, при этом сам он является номинальным держателем акций в интересах своих клиентов и, соответственно, зарегистрированным лицом в реестре акционеров общества.

Депозитарий - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги (депозитарная деятельность) (ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг).